Kỳ vọng về động thái tiếp theo của nhà sản xuất này đã tăng lên sau khi họ điều chỉnh giá tháng 9 tăng hai lần chỉ trong hơn hai tuần. Nhà sản xuất này ban đầu công bố tăng giá cho tháng 9 vào ngày 25 tháng 8 trước khi quay lại thị trường với đợt tăng tiếp vào ngày 10 tháng 9 khi giá dầu thô vượt mốc $100/thùng và chi phí ethylene khu vực tăng mạnh.
Khi môi trường chi phí vẫn ở mức cao kể từ thời điểm đó, các bên tham gia thị trường khắp châu Á hiện phần lớn chuẩn bị tâm thế cho một đợt tăng giá tiếp theo vào tháng 10, với kỳ vọng tập trung vào mức tăng khoảng $30-50/tấn.
Đà tăng diện rộng tạo tiền đề cho đàm phán tháng 10
Bước vào thời điểm công bố giá tháng 10, giá PVC đã ghi nhận đà tăng trên khắp châu Á, dù mức độ và thời gian tăng giá tùy thuộc từng thị trường.
Theo dữ liệu Chỉ số Giá ChemOrbis, giá PVC xuất khẩu K67 của Trung Quốc đã duy trì xu hướng ổn định đến tăng kể từ giữa tháng 7 và hiện ở gần mức cao nhất 4 tháng. Giá nhập khẩu của Đông Nam Á cũng đi theo xu hướng tương tự, tăng tích lũy 24% kể từ giữa tháng 7. Ấn Độ cũng chứng kiến mức tăng tương đương, khi giá nhập khẩu tăng 24% trong cùng giai đoạn và đạt mức cao nhất trong 4 tháng.
Đà tăng đồng loạt trên toàn khu vực chủ yếu do chi phí đẩy lên, chứ không phải nhờ sự phục hồi rộng rãi của tiêu thụ cuối cùng. Nhu cầu vẫn bị kìm hãm tại một số thị trường then chốt, người mua nhìn chung chỉ mua theo nhu cầu tức thời và chống lại mức giá mục tiêu cao của người bán.
Điều chỉnh giá tháng 9 củng cố kỳ vọng tăng tiếp
Chiến lược giá tháng 9 của nhà sản xuất lớn Đài Loan đóng vai trò quan trọng trong việc định hình kỳ vọng cho tháng 10. Thông báo ban đầu về giá tháng 9 vào cuối tháng 8 đã đánh dấu một vòng tăng giá mới sau mức tăng mạnh của tháng trước đó.
Sau đó, nhà sản xuất này tiếp tục điều chỉnh nâng giá chào tháng 9 vào ngày 10 tháng 9, đưa tổng mức tăng trong tháng lên $20-70/tấn tùy điểm đến. Không có ưu đãi giảm giá theo sản lượng trong cả hai đợt.
Lần điều chỉnh thứ hai diễn ra trong bối cảnh chi phí năng lượng và nguyên liệu tăng mạnh, và áp lực này vẫn chưa giảm. Do đó, các thành viên thị trường tại Ấn Độ, Đông Nam Á và Trung Quốc ngày càng nhắc đến khả năng giá tháng 10 sẽ tăng khoảng $30-50/tấn, mặc dù đến thời điểm bài báo này viết, nhà sản xuất vẫn chưa công bố giá mới.
Kỳ vọng tại Ấn Độ đặc biệt mạnh mẽ, khi chi phí thay thế nhập khẩu cao hơn và nguồn cung hàng hóa châu Á giá cạnh tranh ngày càng khan hiếm đã tăng thêm lợi thế cho người bán. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu người mua có hoàn toàn chấp nhận một đợt tăng giá lớn nữa hay không, trong bối cảnh sức mua hàng nhập khẩu giá cao vẫn còn dè dặt.
Chi phí cao đối mặt với lực cản nhu cầu kéo dài
Chi phí ethylene và vận chuyển tăng cao tiếp tục củng cố kỳ vọng của người bán về một đợt tăng giá PVC nữa, mặc dù việc giá dầu thô vừa giảm có thể mang lại một số giảm nhẹ về sau. Giá ethylene giao ngay khu vực Đông Bắc Á tiếp tục tăng trong tuần này sau hai tuần tăng mạnh trước đó, trong khi giá tại Đông Nam Á hầu như ổn định. Dù đà tăng có giảm nhẹ, giá dầu thô và naphtha vẫn cao, tỉ lệ vận hành cracker bị cắt giảm và nguồn cung giao ngay hạn chế tiếp tục gây áp lực lên kinh tế sản xuất.
Chi phí vận chuyển cũng làm tăng áp lực chi phí, đặc biệt đối với hàng nhập vào Ấn Độ. Chi phí vận chuyển từ Đài Loan sang Ấn Độ đã tăng lên khoảng $120/tấn trong tuần này, từ mức khoảng $90/tấn một tuần trước đó, làm tăng thêm giá thành vật liệu Đài Loan nhập về.
Trong khi đó, giá Brent giảm phiên thứ ba liên tiếp vào ngày 18 tháng 9, sau khi tăng vượt mốc $108/thùng hồi đầu tuần, do kỳ vọng khả năng phục hồi một phần nguồn cung xuất khẩu Saudi giúp giảm lo ngại nguồn cung ngay lập tức. Mặc dù giá dầu vừa giảm, nhưng giá dầu thô vẫn trên $100/thùng, trong khi rủi ro nguồn cung và vận chuyển vẫn ở mức cao giữa những biến động quanh eo biển Hormuz và căng thẳng khu vực Trung Đông. Nếu giá dầu duy trì xu hướng giảm, áp lực lên naphtha và ethylene có thể hạ nhiệt, hạn chế dư địa cho các đợt tăng giá PVC lớn hơn nữa. Tuy nhiên, đến nay, tác động giảm áp lực này vẫn chưa thể hiện rõ lên giá ethylene.
Trong bối cảnh chi phí như vậy, nhu cầu tiếp tục là lực cản chính trên thị trường châu Á. Người mua tại Đông Nam Á và Ấn Độ vẫn chống cự mức giá cao và chủ yếu mua theo nhu cầu thực tế, trong khi nhà xuất khẩu Trung Quốc cũng gặp khó từ người mua nước ngoài do giá nhựa và chi phí vận chuyển tăng. Các nhà sản xuất Ấn Độ vẫn thận trọng khi mua hàng nhập khẩu giá cao và tích trữ hàng, còn tiêu thụ cuối nguồn yếu tiếp tục kìm chế nhu cầu tại Đông Nam Á.
Do đó, thị trường đang hướng đến thông báo giá tháng 10 của nhà sản xuất Đài Loan với một bên là chi phí thay thế tăng cao, bên còn lại là sự chấp nhận hạn chế từ người mua. Mức tăng cụ thể cũng như phản ứng từ phía người mua sẽ quyết định liệu xu hướng tăng giá PVC gần đây có thể tiếp tục kéo dài hay không.
