Tin tức

14/01/2025

Triển vọng thị trường PP và PE tại Thổ Nhĩ Kỳ 2025: Quý 1 sẽ theo xu hướng tăng giá, hướng đến các sản phẩm phái sinh trong suốt cả năm

Thị trường polyolefin đã gặp khó khăn trong việc chứng kiến sự tăng giá đáng kể trong năm nay, ngoại trừ quý đầu tiên, khi giá được hỗ trợ nhờ sự tăng vọt của cước vận chuyển do căng thẳng ở Trung Đông và nhu cầu mạnh mẽ từ các sản phẩm phái sinh. Tuy nhiên, từ quý 2 trở đi, giá thiếu động lực mạnh mẽ do nhu cầu thành phẩm giảm sút, không đạt mong đợi theo mùa trong bối cảnh những thách thức về kinh tế. Nửa cuối năm 2024 bắt đầu dưới tác động của sự suy giảm cước vận chuyển. Tuy nhiên, sự phục hồi gần đây của chi phí vận chuyển đã không ngăn được sự giảm tốc đặc trưng của cuối năm tại Thổ Nhĩ Kỳ.

Mặc dù các thị trường thường chậm lại và giảm giá vào thời điểm này trong năm, xu hướng giảm đã có sự điều chỉnh. Các dự đoán cho tháng 1 năm 2025 đã chỉ ra một sự thay đổi tiềm năng về giá cả. Các nhà cung cấp PP đã bắt đầu áp dụng lập trường giữ giá ở mức cao, và PE có thể sẽ theo sau. Tuy nhiên, một làn sóng tăng giá mạnh mẽ trong đầu năm 2025 là không khả thi do một số yếu tố hạn chế.

Những điểm đáng chú ý trong năm 2024

Đây lại là một năm đầy thử thách đối với người bán hàng và người mua polyolefin, khi họ gặp khó khăn trong việc quản lý tồn kho trong bối cảnh nhu cầu thận trọng liên tục tại các thị trường nội địa và xuất khẩu lớn, bao gồm châu Âu và châu Á.

 

Trong năm 2024, thị trường PP và PE thường cần những sự kiện hoặc khủng hoảng hỗ trợ cụ thể để phục hồi. Biên lợi nhuận thu hẹp và chi phí vốn cao vẫn là những thách thức chính trong suốt cả năm.

Các nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ đã đối mặt với nhiều rào cản, bao gồm chi phí tiện ích cao, tỷ giá không thuận lợi và việc tiếp cận tài chính bị hạn chế. Cụ thể, khó khăn trong việc vay vốn với lãi suất thấp để duy trì vốn lưu động đã làm phức tạp việc lập kế hoạch sản xuất. Các gián đoạn trong chuỗi cung ứng toàn cầu trong nửa đầu năm 2024, do cuộc khủng hoảng Biển Đỏ và sự gia tăng chi phí nguyên liệu thô, đã làm giảm sức cạnh tranh của các nhà chuyển đổi. Nhiều nhà chuyển đổi đã phải giảm công suất sản xuất do việc bán thành phẩm không có lãi. Trong khi đó, các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ gặp phải sự cạnh tranh gay gắt trên các thị trường toàn cầu, càng bị gia tăng bởi nỗi lo suy thoái, khi họ nỗ lực duy trì vị thế thị trường.

Khó khăn về lợi nhuận ròng thách thức người bán, đặc biệt là với PE

Các nhà sản xuất PP và PE đã nhiều lần bày tỏ sự không hài lòng với lợi nhuận ròng không thuận lợi tại các thị trường nhập khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ trong suốt năm 2024. Tuy nhiên, với công suất mới tại Trung Quốc và Đông Nam Á, cộng với sự phục hồi kinh tế chậm chạp ở các nền kinh tế lớn, họ đã tiếp tục cung cấp nguyên liệu thô cho quốc gia này.

Theo dữ liệu trung bình hàng tuần từ ChemOrbis, giá PPH của Ả Rập Xê Út tại Thổ Nhĩ Kỳ đã giao dịch cao hơn 200 USD/tấn so với giá nhập khẩu theo phương thức CFR Trung Quốc trong hầu hết thời gian của năm. Mức chênh lệch này bắt nguồn từ sự gia tăng cước vận chuyển do gián đoạn logistics liên quan đến căng thẳng Trung Đông và sự phụ thuộc nặng nề của Thổ Nhĩ Kỳ vào nhập khẩu.

Giá nhập khẩu PE từ Trung Đông theo phương thức CIF Thổ Nhĩ Kỳ duy trì mức chênh lệch từ 100-150 USD/tấn so với Trung Quốc trong chín tháng đầu năm nhưng đã giảm xuống dưới mức giá của Trung Quốc đối với LDPE trong quý 4. Đến cuối năm, mức chênh lệch này đã thu hẹp còn 50-70 USD/tấn đối với LLDPE và HDPE film. Sự thu hẹp này là do nhu cầu yếu, chi phí vận chuyển giảm và áp lực tồn kho gia tăng đối với người bán, một phần là do sự gia tăng lô hàng LLDPE và HDPE từ Mỹ. Đối với LDPE, sự thay đổi tỷ giá EUR/USD yếu hơn đã dẫn đến các báo giá cạnh tranh từ châu Âu, gia tăng áp lực lên Petkim trong bối cảnh tồn kho của nhà sản xuất này tăng lên và xuất khẩu chậm lại.

Với biên lợi nhuận liên tục yếu tại Thổ Nhĩ Kỳ, một số nhà sản xuất PE từ Trung Đông đã chọn không đưa ra báo giá cho thị trường Thổ Nhĩ Kỳ trong vài tháng qua. Ngược lại, các nhà cung cấp PPH từ Ả Rập Xê Út đã tăng cường xuất khẩu sang Thổ Nhĩ Kỳ, giúp họ giải phóng tồn kho trước khi năm mới đến.

Cıf Türkiye – Import Prices – PP Raffia – LDPE – HDPE – LLDPE

HDPE cho thấy hiệu suất yếu nhất do nguồn cung kéo dài

Vào giữa năm 2024, một số loại HDPE và các sản phẩm phái sinh đã phải đối mặt với áp lực gia tăng từ nguồn cung các hợp chất Iran. HDPE film nhập khẩu, vốn có mức chênh lệch nhẹ so với LLDPE C4 film vào đầu năm, đã giao dịch thấp hơn LLDPE trong suốt nửa cuối năm 2024 do nguồn cung dồi dào.

Vào cuối tháng 10, Thổ Nhĩ Kỳ đã áp đặt thêm nghĩa vụ tài chính đối với các hợp chất nhựa nhập khẩu từ các quốc gia ngoài WTO, trừ Azerbaijan. Điều này đã thúc đẩy tâm lý đối với HDPE, khi những người tham gia thị trường dự đoán nguồn cung giảm sẽ hỗ trợ thị trường trong năm mới. Điều kiện mùa đông khắc nghiệt đã làm giảm thêm các chuyến giao hàng từ Uzbekistan, góp phần vào triển vọng tích cực hơn.

Tình hình tiêu thụ yếu từ người sử dụng cuối phá vỡ các mô hình nhu cầu theo mùa

Cuộc chiến tại Trung Đông đã làm gián đoạn các tuyến đường vận chuyển thương mại vào đầu năm 2024, làm tăng chi phí logistics và hỗ trợ thị trường polyolefin. Tuy nhiên, trong nửa sau của năm, tình trạng cung vượt cầu toàn cầu và sự tiêu thụ yếu của thành phẩm đã chi phối các thị trường toàn cầu, dẫn đến việc đóng cửa hoặc tạm ngừng hoạt động của một số nhà máy sản xuất tại châu Âu và châu Á do suy thoái kinh tế rộng lớn hơn.

Trong khi đó, các thách thức về logistics tại Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm bớt trong giai đoạn này, tuy nhiên sự tiêu thụ yếu đã làm thất vọng các nhà chuyển đổi ngay cả trong mùa cao điểm, khiến các nhà máy hạ nguồn phải giảm công suất. Theo Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ (TCMB), tỷ lệ sử dụng công suất của ngành sản xuất đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1 năm rưỡi vào tháng 9. Dòng tiền bị gián đoạn và sự thu hẹp của ngành dệt may đã thỉnh thoảng ngừng việc mua nguyên liệu thô, khiến một số công ty phải nộp đơn phá sản. Lạm phát liên tục cao đã làm tăng dự đoán về việc nới lỏng chính sách tiền tệ vào năm 2025.

Thị trường polyolefin sẽ đi về đâu trong năm 2025?

Dự báo thị trường sẽ phục hồi dần dần trong năm 2025, tuy nhiên một số yếu tố có thể hạn chế sự gia tăng giá. Những người tham gia thị trường đang tò mò liệu sự suy giảm vào cuối năm 2024 có phải do cung vượt cầu toàn cầu hay do sự tiêu thụ yếu. Về trung và dài hạn, các câu hỏi quan trọng có thể là khi nào nhu cầu trong nước tại Thổ Nhĩ Kỳ sẽ cải thiện và khi nào điều kiện kinh tế rộng lớn hơn sẽ ổn định. Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn dự báo sự tăng giá đối với PP và PE do nguồn cung ngắn hạn giảm, với HDPE film đặc biệt cho thấy tâm lý tăng giá nhờ nguồn cung hạn chế.

Quý 1 dự báo phục hồi, nhưng sẽ phục hồi đến mức nào?

Thị trường polyolefin sẽ bước vào năm mới với xu hướng mạnh mẽ hơn. Giá PP nhập khẩu đã ghi nhận mức tăng nhẹ, với khả năng vận hành vẫn đang được thảo luận, trong khi báo giá PE đã chạm đáy. Những người bán đã giảm áp lực hàng tồn kho sau những giao dịch thành công tại Plast Eurasia Istanbul 2024, với các nhà sản xuất Ả Rập Xê Út thậm chí đã giải phóng tồn kho PP tháng 12 ngay từ tháng 11.

Các báo giá PE Mỹ và cạnh tranh từ châu Âu đã gây áp lực vào tháng trước, nhưng đã giảm bớt trước kỳ nghỉ Giáng sinh. Mặc dù thị trường dầu yếu, các nhà sản xuất hóa dầu vẫn nhắm đến việc tăng giá để bù đắp thiệt hại từ biên lợi nhuận. Tuy nhiên, sự xuất hiện của các lô hàng PP và PE nhập khẩu đã được ký kết vào tháng 11 và tháng 12 sẽ hạn chế động lực giá trong quý 1 năm 2025.

Không có sự phục hồi kinh tế nhanh chóng, hy vọng đặt vào 2026

Nền kinh tế Thổ Nhĩ Kỳ đã gặp nhiều khó khăn đáng kể trong những năm qua, với tăng trưởng chậm lại nhiều hơn dự đoán trong quý 2 năm 2024. Dữ liệu từ Viện Thống kê Thổ Nhĩ Kỳ (TurkStat) cho thấy nền kinh tế đã tăng trưởng 2,5% trong giai đoạn này, thấp hơn so với mức dự báo tăng trưởng 3,2% trong cuộc khảo sát của Reuters. Sự chậm lại này nhấn mạnh tác động của chiến dịch thắt chặt tiền tệ kéo dài một năm nhằm kiểm soát lạm phát và ổn định nền kinh tế. Những thách thức vĩ mô sẽ tiếp tục, với sự cải thiện đáng kể trong nhu cầu thành phẩm dự kiến sẽ không xảy ra cho đến năm 2026.

Chính phủ đã điều chỉnh triển vọng kinh tế 2025-2027 vào tháng 9 để giải quyết lạm phát và sự tăng trưởng chậm lại. Một số nhà phân tích dự đoán sẽ có những biện pháp kiểm soát lạm phát thận trọng và điều chỉnh chính sách tiền tệ vào năm 2025, với dự báo lạm phát giảm từ 55-60% trong năm 2024 xuống còn 30-35% trong năm 2025. Đồng thời, theo các nhà phân tích của Citi, một đợt cắt giảm lãi suất 250 điểm cơ bản dự kiến sẽ được thực hiện vào tháng 12. Khoản vay từ Ngân hàng Thế giới gần 5 tỷ USD được kỳ vọng sẽ hỗ trợ các dự án phát triển quan trọng, bao gồm giao thông và nông nghiệp trong trung hạn.

Điều này có nghĩa là, triển vọng cho nền kinh tế Thổ Nhĩ Kỳ vào năm 2025 có một cái nhìn thận trọng nhưng lạc quan, với sự chú ý tập trung vào việc kiểm soát lạm phát, điều chỉnh lãi suất và tác động rộng lớn từ các điều kiện kinh tế toàn cầu. Một số nhà kinh tế học cho rằng lạm phát sẽ giảm xuống khoảng 25% vào cuối năm 2025.

Về xu hướng giá tương lai của PP và PE, sự cân bằng của thị trường có thể dẫn đến sự dao động giá nhẹ trong các quý tới của năm 2025, chủ yếu phụ thuộc vào tốc độ phục hồi kinh tế. Các kế hoạch mở rộng công suất sắp tới ở châu Á đã gia tăng sự cạnh tranh giữa các nhà sản xuất polyolefin, và sự bất ổn kinh tế toàn cầu liên tục dự kiến sẽ hạn chế các biến động giá lớn. Giá có thể chỉ điều chỉnh nhẹ, trừ khi có sự gián đoạn nguồn cung lớn, trước khi bước vào thời kỳ trầm lắng cuối năm vào mùa thu.

Không thể tránh khỏi tác động của xung đột địa chính trị đối với PP và PE

Căng thẳng địa chính trị vẫn là yếu tố có thể đặt nguồn cung năng lượng vào tình thế nguy hiểm. Mặc dù các cuộc xung đột gần đây ở hành lang Israel-Palestine-Lebanon đã lắng xuống tạm thời, cuộc chiến Nga-Ukraine vẫn chưa kết thúc. Đồng thời, dự báo nhu cầu dầu thấp hơn cho thấy giá dầu sẽ tiếp tục chịu áp lực trong năm mới. Mối lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc và các rào cản thương mại tiềm ẩn từ chính quyền Trump của Mỹ đối với quốc gia này, khi mà Trung Quốc vẫn đối mặt với khủng hoảng bất động sản và triển khai các biện pháp để thúc đẩy phục hồi kinh tế, đang đe dọa diễn biến tương lai của thị trường.

 

Trong khi đó, việc tái thiết sau cuộc chiến tranh dân sự ở Syria có thể thúc đẩy nhu cầu đối với các thành phẩm cụ thể trong trung hạn, có thể làm tăng việc mua nhựa từ các nhà chuyển đổi Thổ Nhĩ Kỳ. Điều này có thể giảm thiểu phần nào tác động tiêu cực từ sự tiêu thụ yếu trong nước.

Áp lực nguồn cung tiếp tục, cân bằng nhu cầu vẫn còn xa

Dự báo các nhà sản xuất polyolefin toàn cầu sẽ tiếp tục quản lý cẩn thận lượng dư thừa trong năm 2025, đặc biệt là trong bối cảnh sự gia tăng lớn về công suất PP tại Trung Quốc. Cuộc chiến giành thị phần giữa Ả Rập Xê Út và Mỹ trong thị trường PE sẽ ảnh hưởng đến giá cả, có khả năng ngăn cản sự tăng giá mạnh. Sự nổi lên của Trung Quốc như một nhà xuất khẩu ròng PP có thể khiến Thổ Nhĩ Kỳ trở thành một thị trường mục tiêu quan trọng, tùy thuộc vào điều kiện vận chuyển thuận lợi. Các nhà sản xuất mất thị phần tại Trung Quốc, nơi đã tăng cường công suất nội địa, sẽ phải chuyển hướng sang châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ đối với cả PP và PE. Do đó, thời điểm phục hồi nhu cầu tại các khu vực này sẽ rất quan trọng trong việc định hình động lực thị trường vào năm 2025.

Việc cân bằng cung cầu toàn cầu sẽ mất thời gian, điều này sẽ ảnh hưởng đến giá cả tại Thổ Nhĩ Kỳ. Tuy nhiên, việc trì hoãn trong việc đưa các nhà máy sản xuất mới vào vận hành và hiệu suất nhập khẩu ổn định của Thổ Nhĩ Kỳ trong năm 2024, mặc dù gặp khó khăn về kinh tế, là những yếu tố đáng chú ý cần xem xét.

Tổng lượng nhập khẩu PP đã vượt mốc 2 triệu tấn trong 10 tháng đầu năm 2024, trong khi khối lượng PE đạt 1,9 triệu tấn. Khi các số liệu cho tháng 11 và tháng 12 được hoàn tất qua Công cụ Thống kê ChemOrbis, tổng nhập khẩu có thể sẽ đạt hoặc vượt qua mức của năm ngoái, bất chấp sự tiêu thụ yếu và các khó khăn kinh tế.

Thị trường
About vudiep
Back
Yêu cầu gọi lại
Liên hệ Zalo OA
Gọi ngay
Nhận báo giá
Liên hệ kinh doanh

    YÊU CẦU GỌI LẠI

    Vui lòng để lại thông tin, chúng tôi sẽ liện hệ lại nhanh nhất có thể.