Các nhà tham gia thị trường cho biết thời gian giao hàng kéo dài đối với PP và PE nhập khẩu tiếp tục giữ cho triển vọng nguồn cung ở trạng thái thắt chặt. Trong khi đó, nhu cầu mạnh mẽ ở Trung Quốc và Ấn Độ được nêu ra như một yếu tố khác khiến các nhà cung ứng không chào hàng cạnh tranh cho Türkiye, do mức lợi nhuận thực tế hấp dẫn hơn tại các thị trường này nên người bán ít có động lực hạ mục tiêu giá.
Giá PPH nhập khẩu dưới $1200/tấn CIF biến mất
Giá homo-PP nhập khẩu dưới ngưỡng $1200/tấn CIF đã biến mất khỏi thị trường khi các hạn chế về nguồn cung gia tăng tại các nguồn chủ chốt. Một nhà sản xuất Ả Rập Xê Út đã vắng mặt kể từ tuần trước sau khi kết thúc bán hàng tháng Chín, trong khi khối lượng hàng giao ngay từ Nga vẫn khan hiếm do thời gian giao hàng kéo dài. Các nhà cung ứng Nga cũng đã ưu tiên các cam kết theo hợp đồng sau sự cố gián đoạn sản xuất trước đó, càng hạn chế thêm nguồn hàng giao ngay.
Trong bối cảnh này, giá chào homo-PP từ Ả Rập Xê Út và Nga hiện được báo cáo ở mức $1200/tấn CIF hoặc cao hơn, với các lô hàng gần về đạt mức cao tới $1250/tấn CIF. Một số nhà tham gia thị trường chỉ ra nguồn cung PP fibre và non-woven đặc biệt khan hiếm. Bổ sung vào lo ngại về nguồn cung, các nguồn tin thị trường cho biết một nhà sản xuất khác của Ả Rập Xê Út đã giảm công suất hoạt động do gặp khó khăn về vận chuyển, mặc dù điều này chưa được các nguồn tin chính thức xác nhận. Bên cạnh đó, các lô hàng từ Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất cũng đang gặp khó khăn.
Các nhà tham gia thị trường cũng chỉ ra việc thương nhân tái bổ sung hàng một cách thận trọng và mức lợi nhuận không thuận lợi là những yếu tố cản trở người bán toàn cầu hướng đến Türkiye, góp phần giữ cho triển vọng nguồn cung tiếp tục thắt chặt sang tháng Mười. Dữ liệu trung bình hàng tuần của ChemOrbis cho thấy giá chào PP raffia và injection nhập khẩu từ Trung Đông tại Ấn Độ đã vượt qua mức của Türkiye từ đầu tháng Bảy, và khoảng cách này ngày càng nới rộng.
Tại thời điểm viết bài, giá giao dịch tại Ấn Độ vẫn cao hơn Türkiye khoảng $160/tấn bất chấp chênh lệch chi phí vận chuyển, giải thích lý do người bán Trung Đông gia tăng chuyển hướng hàng sang Ấn Độ. Trong khi đó, giá nhập khẩu theo điều kiện CIF Türkiye đã tương đương với giá chào PPH Trung Đông tại Trung Quốc kể từ cuối tháng Tám, càng khiến Türkiye kém hấp dẫn trong mắt các nhà cung ứng.
Yếu tố chi phí tiếp tục hỗ trợ, mặc dù giá kỳ hạn dầu Brent biến động, với các hợp đồng propylene tháng Mười tại châu Âu dự kiến sẽ chốt ở mức cao hơn do chi phí naphtha giao ngay tăng mạnh trong tháng qua.
Người bán PE dựa vào doanh số tốt tại Trung Quốc và Ấn Độ
Các nhà bán PE nhập khẩu tiếp tục duy trì quan điểm tự tin khi bước vào tháng Mười, được hậu thuẫn bởi doanh số mạnh tại Trung Quốc và Ấn Độ, nơi biên lợi nhuận hấp dẫn hơn so với Türkiye. Giá chào từ Mỹ bị hạn chế đáng kể kể từ tuần trước, một số nhà tham gia thị trường cho rằng các nhà cung ứng Mỹ có thể đã giảm áp lực tồn kho sau khi tiêu thụ tốt tại châu Á. Trong khi đó, nguồn cung từ Nga và Uzbekistan vẫn khan hiếm và thời gian vận chuyển kéo dài từ Trung Đông tiếp tục khiến người mua Thổ Nhĩ Kỳ phải cảnh giác trước các rủi ro về tính sẵn có. Các lệnh cấm vận tiềm năng của Mỹ lên Iran càng làm tăng bất ổn, khiến người mua không mấy mặn mà với PE từ Iran và có thể làm thu hẹp hơn nữa nguồn cung nhập khẩu cho Türkiye.
Trong bối cảnh này, giá dự kiến vẫn duy trì ổn định trong đầu quý IV. Yếu tố chi phí cũng có thể tăng thêm sức mạnh, với hợp đồng ethylene tháng Mười của châu Âu dự kiến sẽ chốt ở mức cao hơn do chi phí naphtha tăng đã lấn át sự giảm giá spot monomer trong tháng qua.
Lợi nhuận ở thị trường PE cũng không khả quan. Theo dữ liệu trung bình hàng tuần của ChemOrbis, giá nhập khẩu màng LDPE, LLDPE và HDPE từ Trung Đông tại Türkiye ngang bằng hoặc thậm chí thấp hơn đôi chút so với mức tại Trung Quốc. Tính đến thời điểm công bố, Türkiye cũng giao dịch thấp hơn khoảng $100/tấn so với thị trường nhập khẩu màng PE của Ấn Độ.
Tháng Mười khó đảo chiều xu hướng tại Türkiye
Một nhà kinh doanh polyolefin nhận định: “Chúng tôi kỳ vọng giá sẽ vẫn vững chắc trong tháng Mười. Ngay cả khi các gián đoạn về logistics tại Biển Đen và Trung Đông dịu lại, chúng tôi cho rằng người bán sẽ tìm cách duy trì động lực hiện tại. Vì Türkiye đã giao dịch thấp hơn các thị trường khác, khả năng xảy ra những đợt giảm giá mạnh theo truyền thống trong tháng Mười Một và Mười Hai cũng dường như giảm bớt. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi diễn biến địa chính trị và chuyển động của giá dầu, cũng như tác động của kỳ nghỉ lễ sắp tới tại Trung Quốc đối với thị trường.”
